Rynek kapitałowy pozwala uzyskanie długoterminowego kapitału niezbędnego na lokowanie. Transakcje, w przeciwieństwie do rynku pieniężnego, zawierane są na nim w specjalnie przeznaczonym do tego miejscu, czyli na giełdzie papierów wartościowych. Na giełdzie kupują również fundusze inwestycyjne (fundusze akcyjne, obligacyjne, fundusze rynku pieniężnego).
Fundusz funduszy inwestuje w jednostki innych funduszy finansowych. Dzięki takiej konstrukcji portfela ryzyko powiązane z inwestycją jest znacznie ograniczone i ryzyko straty w funduszy inwestycyjnym maleje.
Zarządzający funduszem inwestycyjnym typu FoF stara się dobrać do portfela najlepsze fundusze, które inwestują na najbardziej perspektywicznych rynkach i osiągające najwyższe stopy zwrotu.
Na polskim rynku funduszy (ang. fund of funds, w skrócie FoF) jest niewiele. W Skarbiec TFI kontrahenci mają do wyboru dwie strategie: stabilnego wzrostu i akcyjną. Pierwsza jest realizowana przez Skarbiec-TOP Funduszy Stabilnych (fundusz inwestycyjnych otwarty), druga poprzez Skarbiec-TOP Funduszy Akcji i Skarbiec-TOP Funduszy Zagranicznych (także są to fundusze inwestycyjne otwarte). Formułę FoF ma również fundusz inwestycyjny UniMax zarządzany przez Union Investement TFI.
Dla poszukujących wyższych zysków, ale jednocześnie akceptujących podwyższone ryzyko i sposobność poniesienia ewentualnych strat, wykorzystany jest fundusz Skarbiec TOP Funduszy Akcji. Jego modelowy portfel składa się aż w 80 proc. z funduszy akcji, w 10 proc. z lokat i 10 proc. funduszy obligacji i rynku pieniężnego. Fundusz ten ma możliwość przynieść ciekawe dochody gotówki w czasach koniunktury na giełdzie.
Wpłacanie do funduszu majątkowych małych kwot, ale cały czas, da lepszy efekt, niże ulokowanie w nich większej sumy. Przy systematycznym inwestowaniu można tego uniknąć, cena kupowanych jednostek funduszy ulega bowiem wahaniom i jest uśredniana. Za pieniądze przeznaczone na lokowanie można zatem kupić więcej jednostek funduszy inwestycyjnych, a tym samym w późniejszym czasie osiągnąć większe dochody.
Powiązane wpisy: